Blackstone schließt Erwerb der Mehrheitsbeteiligung an Copeland, ehemals Emerson Climate Technologies, ab

NEW YORK und ST. LOUIS (May 31, 2023) - Blackstone (NYSE: BX) und Emerson (NYSE: EMR) gaben heute bekannt, dass die von Blackstone ("Blackstone") verwalteten Private-Equity-Fonds die bereits angekündigte Übernahme einer Mehrheitsbeteiligung an Emersons Geschäftsbereich Climate Technologies im Rahmen einer Transaktion mit einem Wert von 14,0 Mrd. USD abgeschlossen haben. Dieser Abschluss ist ein wichtiger Meilenstein auf dem Weg des Branchenführers für HLK und Kältetechnik (HLKK), die nächste Generation von Klimatechnologien voranzutreiben.

Das neue eigenständige Unternehmen wird den Namen Copeland tragen - aufbauend auf dem 100-jährigen Erbe der Marke, ihrer weltweiten Bekanntheit und ihrem Einfluss in der HLKK-Branche. Als eigenständiges Unternehmen, das sich auf die Belieferung des globalen HLKK-Marktes konzentriert, umfasst das Produktportfolio von Copeland marktführende Verdichter, Steuerungen, Thermostate, Ventile, Software und Überwachungslösungen für private, gewerbliche und industrielle Kunden. Copeland erzielte im Geschäftsjahr 2022 einen Nettoumsatz von 5,0 Milliarden US-Dollar.

"Copeland ist seit langem ein Pionier in der HLKK-Industrie mit unübertroffenen Fähigkeiten in den Bereichen Technik, Design und Innovation", sagte Ross B. Shuster, Chief Executive Officer von Copeland. "Mit dem Fokus, den ein eigenständiges Unternehmen mit sich bringt, und der Unterstützung unserer Aktionäre Blackstone und Emerson planen wir, die Führungsposition des Unternehmens in der Branche auszubauen und neue und integrierte Klimatechniklösungen zu entwickeln. Das Unternehmen Copeland besteht aus mehr als 18.000 talentierten Teammitgliedern, die sich der Entwicklung von Technologien und Lösungen verschrieben haben, welche die Dekarbonisierung in großem Maße vorantreiben, den globalen Trend der Elektrifizierung beschleunigen und unseren Kunden und Endverbrauchern einen größeren Mehrwert bieten."

Copeland ist optimal positioniert, auf der Grundlage seiner renommierten Marke und seiner bewährten Expertise die Zukunft der Klimatechnologie zu gestalten. Die Produkte, das Know-how und die Innovationen des Unternehmens spielen eine Schlüsselrolle bei der Verbesserung der Energieeffizienz von Heiz- und Kühllösungen - einschließlich des schnell wachsenden Marktes für elektrische Wärmepumpen und klimafreundliche Kältemittel, die aufgrund ihres Potenzials, die Umweltauswirkungen und Kohlenstoffemissionen von HLKK-Systemen zu reduzieren, eine starke Nachfrage und weltweite Akzeptanz erfahren.

"Copeland hat sich zum Marktführer bei der Lieferung wichtiger Komponenten für Klimatisierungslösungen im Wohn-, Gewerbe- und Industriebereich entwickelt, und wir sind begeistert, die nächste Wachstumsphase des Unternehmens als eigenständiges Unternehmen von Weltrang zu unterstützen", sagte Joe Baratta, Global Head of Blackstone Private Equity. "Wir freuen uns darauf, mit den Teams von Copeland und Emerson zusammenzuarbeiten, um das profitable, langfristige Wachstum des Unternehmens zu beschleunigen und dabei auf die langjährige Erfahrung von Blackstone in der Zusammenarbeit mit großen Unternehmen zurückzugreifen. Wir sind zuversichtlich, dass wir die führende Position von Copeland in der Branche weiter ausbauen können, indem wir noch innovativere und energieeffizientere Lösungen anbieten, um die Bestrebungen unserer Kunden zur Reduzierung der CO2-Emissionen zu unterstützen."

"Wir freuen uns über den Abschluss dieser bedeutenden Transaktion, die einen wichtigen Meilenstein bei der Umwandlung von Emersons Portfolio in ein zusammenhängendes, weltweit führendes Automatisierungsunternehmen darstellt", sagte Lal Karsanbhai, Präsident und Chief Executive Officer von Emerson. "Mit dem Erlös aus dieser Transaktion kann Emerson sein Portfolio in attraktiven, wachstumsstärkeren Automatisierungsmärkten weiterentwickeln, während unsere verbleibende Minderheitsbeteiligung es Emerson ermöglicht, bis zu unserem Ausstieg aus dem Unternehmen von Copelands zukünftigem Wachstum unter Blackstones Eigentümerschaft zu profitieren. Mit unserem fokussierten Portfolio bieten wir umfassende Automatisierungsprodukte, Software und Lösungen für eine Vielzahl von Endmärkten an, die die operative Exzellenz fördern und die Wertschöpfung für die Emerson-Aktionäre erhöhen."

Copeland wird weiterhin von St. Louis aus operieren und gleichzeitig eine globale Präsenz beibehalten, um Kunden in Europa, Lateinamerika, Asien, dem Nahen Osten und Afrika zu bedienen.

Erfahren Sie mehr über die nachhaltigen Lösungen von Copeland unter Copeland.com.

Eigentumsverhältnisse und finanzielle Details

Copeland gehört einem Joint Venture zwischen Blackstone und Emerson. Gemäß den endgültigen Bedingungen des Kaufvertrags wird Blackstone eine Mehrheitsbeteiligung von 60 % an Copeland halten, gegenüber 55 % zum Zeitpunkt der Ankündigung der Transaktion.

Gemäß den Bedingungen der Transaktion erhielt Emerson zum Abschluss einen Barerlös vor Steuern in Höhe von etwa 9,7 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 0,2 Milliarden US-Dollar gegenüber dem Zeitpunkt der Ankündigung der Transaktion entspricht, da Blackstone beschlossen hat, weitere 5 % des Stammkapitals zu erwerben. Emersons fortlaufende Investition in das Unternehmen besteht aus einer Verkäuferanleihe mit einem Nennwert von 2,25 Milliarden US-Dollar und einer 40-prozentigen nicht beherrschenden Stammkapitalbeteiligung mit einem Transaktionswert von 1,7 Milliarden US-Dollar.

Beraterinnen und Berater

Centerview Partners LLC und Goldman Sachs & Co. LLC fungierten als Finanzberater für Emerson, Davis Polk & Wardwell LLP fungierte als Rechtsberater und Baker McKenzie LLP fungierte als internationaler Rechtsberater. Barclays fungierte als leitender Finanzberater von Blackstone. Guggenheim Securities, LLC und Evercore stellten Blackstone außerdem Finanzberatungsdienste zur Verfügung. Der ABL-Revolver, die TLB und die Senior Secured Notes wurden von Wells Fargo, RBC Capital Markets, LLC bzw. Barclays angeführt. Simpson Thacher & Bartlett LLP fungierte als Rechtsberater für Blackstone.

Über Copeland

Copeland, ein globaler Anbieter von nachhaltigen Klimalösungen, vereint kategorieführende Marken in den Bereichen Verdichtung, Steuerung, Software und Überwachung für Wärme, Kühlung und Kälte. Mit klassenbester Technik und Konstruktion und dem breitesten Portfolio an regulierbaren Lösungen setzen wir nicht nur den Standard für Verdichter, sondern sind auch Vorreiter bei deren Weiterentwicklung. Durch die Kombination unserer Technologie mit unseren intelligenten Energiemanagementlösungen können wir die Bedingungen regeln, nachverfolgen und optimieren, um temperaturempfindliche Waren zu Lande und zu Wasser zu schützen und gleichzeitig für Komfort in jedem Umfeld zu sorgen. Durch energieeffiziente Produkte, normgerechte Lösungen und Fachwissen revolutionieren wir die nächste Generation der Klimatechnologie zum Besseren. Weitere Informationen finden Sie unter Copeland.com.

Über Blackstone

Blackstone ist der weltweit größte alternative Vermögensverwalter. Wir sind bestrebt, positive wirtschaftliche Auswirkungen und langfristige Werte für unsere Investoren, die Unternehmen, in die wir investieren, und die Gemeinschaften, in denen wir arbeiten, zu schaffen. Wir tun dies, indem wir außergewöhnliche Menschen und flexibles Kapital einsetzen, um Unternehmen bei der Lösung von Problemen zu helfen. Unser verwaltetes Vermögen in Höhe von 991 Milliarden US-Dollar umfasst Anlagevehikel, die sich auf Private Equity, Immobilien, öffentliches Beteiligungskapital, Infrastruktur, Biowissenschaften, Wachstumskapital, liquide und private Kredite, Sachwerte und Sekundärfonds konzentrieren, und das alles auf globaler Basis. Weitere Informationen finden Sie unter www.blackstone.com. Folgen Sie @blackstone auf LinkedIn, Twitter und Instagram.

Über Emerson

Emerson (NYSE: EMR) ist ein globales Technologie- und Softwareunternehmen, das innovative Lösungen für die wichtigsten Industrien der Welt anbietet. Mit seinem führenden Automatisierungsportfolio, einschließlich der Mehrheitsbeteiligung an AspenTech, unterstützt Emerson Hybrid-, Prozess- und diskrete Hersteller bei der Optimierung von Abläufen, dem Schutz von Mitarbeitern, der Reduzierung von Emissionen und der Erreichung ihrer Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter Emerson.com.

Zukunftsgerichtete Aussagen und Vorsichtshinweise

Aussagen in dieser Pressemitteilung, die nicht streng historisch sind, können "zukunftsgerichtete" Aussagen sein, die Risiken und Ungewissheiten beinhalten, und weder Blackstone noch Emerson oder Copeland sind verpflichtet, solche Aussagen zu aktualisieren, um späteren Entwicklungen Rechnung zu tragen. Zu diesen Risiken und Ungewissheiten gehören die Fähigkeit der Unternehmen, die vorgeschlagenen Transaktionen, auf die hier Bezug genommen wird, zu den vorgesehenen Bedingungen erfolgreich abzuschließen, der Umfang, die Dauer und die letztendlichen Auswirkungen der COVID-19-Pandemie und des Russland-Ukraine-Konflikts sowie die Wirtschafts- und Währungsbedingungen, Marktnachfrage, auch im Zusammenhang mit der Pandemie und dem Rückgang und der Volatilität der Öl- und Gaspreise, Preisgestaltung, Schutz des geistigen Eigentums, Cybersicherheit, Zölle, Wettbewerbs- und technologische Faktoren, Inflation, u.a., wie in den jüngsten Jahresberichten von Blackstone und Emerson auf Formular 10-K und den nachfolgenden bei der SEC eingereichten Berichten dargelegt.

Kontakte

Für Copeland:
Libby Panke
Libby.Panke@fleishman.com
314-719-7521

Für Blackstone:
Matt Anderson
Matthew.Anderson@blackstone.com
212-390-2472

Mariel Seidman-Gati
Mariel.Seidmangati@blackstone.com
646-482-3712

Für Emerson:

Investoren
Colleen Mettler
314-553-2197

Medien
Jim Golden / Joseph Sala / Tanner Kaufman
Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher
212-355-4449