Blackstone completa l'acquisizione della quota di maggioranza di Copeland, ex Emerson Climate Technologies

NEW YORK e ST. LOUIS (May 31, 2023) - Blackstone (NYSE: BX) ed Emerson (NYSE: EMR) hanno annunciato oggi che i fondi di private equity gestiti da Blackstone ("Blackstone") hanno completato l’acquisizione precedentemente annunciata di una quota di maggioranza del business Emerson Climate Technologies, con una transazione che valuta il business 14,0 miliardi di dollari. Questa chiusura segna una tappa significativa nel percorso di leader del settore HVAC e Refrigerazione (HVACR) per far avanzare la prossima generazione tecnologica.

La nuova azienda autonoma prenderà il nome di Copeland, basandosi sull'eredità centenaria del marchio, sul suo riconoscimento globale e sulla sua influenza nel settore HVACR. Il portafoglio prodotti di Copeland, in qualità di azienda autonoma focalizzata sul mercato globale HVACR, comprende compressori, controlli, termostati, valvole, software e soluzioni di monitoraggio leader di mercato per clienti nel settori residenziale, commerciale e industriale. Nell'anno fiscale 2022 Copeland ha registrato un fatturato netto di 5,0 miliardi di dollari.

"Copeland è stata a lungo un pioniere nei settori HVAC e della Refrigerazione, con capacità ineguagliate di ingegneria, progettazione e innovazione", ha dichiarato Ross B. Shuster, amministratore delegato di Copeland. Con l'attenzione che deriva dall'essere un'azienda autonoma e il sostegno dei nostri azionisti, Blackstone ed Emerson, intendiamo estendere la posizione di leadership dell'azienda nel settore e sviluppare nuove soluzioni tecnologiche integrate per il clima". Il business di Copeland si compone di un team di oltre 18.000 talenti, che sono allineati e impegnati nello sviluppo di tecnologie e soluzioni che guidano la riduzione delle emissioni di carbonio, accelerano la tendenza globale all'elettrificazione e danno un valore aggiunto ai nostri clienti e utenti finali."

Copeland è pronta a sfruttare il suo marchio iconico e la sua riconosciuta esperienza per plasmare il futuro della tecnologia climatica. I prodotti, l'esperienza e l'innovazione dell'azienda svolgono un ruolo fondamentale nel migliorare l'efficienza energetica delle soluzioni di riscaldamento e raffreddamento, compreso il mercato in rapida crescita delle pompe di calore elettriche e dei refrigeranti rispettosi del clima, che stanno registrando una forte domanda e un utilizzo globale grazie al loro potenziale di riduzione dell'impatto ambientale e delle emissioni di carbonio dei sistemi HVAC.

"Copeland è cresciuta fino a diventare leader di mercato nella fornitura di componenti chiave per la climatizzazione residenziale, commerciale e industriale e siamo entusiasti di sostenere la sua prossima fase di crescita come azienda autonoma a livello mondiale", ha dichiarato Joe Baratta, Global Head di Blackstone Private Equity. "Sfruttando la lunga esperienza di Blackstone in partnership aziendali di successo su larga scala, siamo ansiosi di lavorare con i team di Copeland ed Emerson per accelerare la crescita a lungo termine dell'azienda. Siamo fiduciosi della strada intrapresa per far progredire la posizione di leader del settore di Copeland, fornendo soluzioni ancora più innovative ed efficienti dal punto di vista energetico per sostenere gli sforzi dei suoi clienti nella riduzione delle emissioni di carbonio."

"Siamo lieti di completare questa significativa transazione, un'importante pietra miliare nella trasformazione del portafoglio di Emerson in un leader globale dell'automazione coeso", ha dichiarato Lal Karsanbhai, Presidente e Amministratore Delegato di Emerson. "I proventi iniziali di questa transazione consentono a Emerson di far progredire il nostro portafoglio in mercati dell'automazione interessanti e a più alta crescita, mentre il nostro rimanente investimento permette a Emerson di beneficiare dei futuri vantaggi di Copeland sotto la proprietà di Blackstone, fino alla nostra uscita dall'azienda. Con il nostro portafoglio mirato, stiamo portando prodotti, software e soluzioni di automazione complete in una serie diversificata di mercati finali, promuovendo l'eccellenza operativa e aumentando la creazione di valore per gli azionisti di Emerson".

Copeland continuerà a operare da St. Louis, mantenendo una presenza globale per servire i clienti in Europa, America Latina, Asia, Medio Oriente e Africa.

Per saperne di più sulle soluzioni sostenibili di Copeland, visitate il sito Copeland.com.

Proprietà e dettagli finanziari

Copeland è di proprietà di una joint venture tra Blackstone ed Emerson. Secondo i termini finali dell'accordo di acquisto, Blackstone avrà una quota di proprietà di controllo del 60% di Copeland, rispetto al 55% quando la transazione è stata annunciata.

In base ai termini della transazione, Emerson ha ricevuto alla chiusura proventi in contanti al lordo delle imposte di circa $ 9,7 miliardi, con un aumento di $ 0,2 miliardi rispetto a quando la transazione è stata annunciata data la decisione di Blackstone di acquistare un ulteriore 5% del capitale ordinario. Il continuo investimento di Emerson nell'attività è composto da una nota del venditore con un valore nominale di $ 2,25 miliardi e il 40% di azioni ordinarie non di controllo con un valore di transazione di $ 1,7 miliardi.

Consulenti

Centerview Partners LLC e Goldman Sachs & Co. LLC sono stati consulenti finanziari di Emerson, Davis Polk & Wardwell LLP è stato consulente legale e Baker McKenzie LLP è stato consulente legale internazionale. Barclays è stato consulente finanziario principale di Blackstone. Guggenheim Securities, LLC ed Evercore hanno anche fornito servizi di consulenza finanziaria a Blackstone. Il revolver ABL, TLB e Senior Secured Notes erano guidati rispettivamente da Wells Fargo, RBC Capital Markets, LLC e Barclays. Simpson Thacher & Bartlett LLP ha agito in qualità di consulente legale di Blackstone.

Informazioni su Copeland

Copeland, fornitore globale di soluzioni climatiche sostenibili, combina marchi leader nella categoria per quanto riguarda la compressione, i controlli, il software e il monitoraggio per il riscaldamento, il raffreddamento e la refrigerazione. Con l'ingegneria e la progettazione migliori della categoria e il più ampio portafoglio di soluzioni modulate, non ci limitiamo a definire lo standard per la leadership nel settore dei compressori, ma siamo i pionieri della sua evoluzione. Combinando la nostra tecnologia con le nostre soluzioni intelligenti di gestione dell'energia, siamo in grado di regolare, monitorare e ottimizzare le condizioni per aiutare a proteggere le merci sensibili alla temperatura su terra e mare, offrendo al contempo comfort in qualsiasi spazio. Grazie a prodotti efficienti dal punto di vista energetico, a soluzioni pronte per la regolamentazione e all'esperienza, stiamo rivoluzionando in meglio la prossima generazione di tecnologia climatica. Per ulteriori informazioni, visitate il sito Copeland.com.

Informazioni su Blackstone

Blackstone è il più grande gestore di asset alternativi al mondo. Cerchiamo di creare un impatto economico positivo e un valore a lungo termine per i nostri investitori, le società in cui investiamo e le comunità in cui operiamo. Lo facciamo attraverso persone straordinarie e capitali flessibili per aiutare le aziende a risolvere i problemi. Il nostro patrimonio gestito, pari a 991 miliardi di dollari, comprende mezzi d'investimento focalizzati su private equity, real estate, public equity, infrastrutture, life sciences, growth equity, credito liquido e privato, real asset e fondi secondari, tutti su base globale. Ulteriori informazioni sono disponibili sul sito www.blackstone.com. Seguite @blackstone su LinkedIn, Twitter e Instagram.

Informazioni su Emerson

Emerson (NYSE: EMR) è un'azienda globale di tecnologia e software che fornisce soluzioni innovative per le industrie più importanti del mondo. Attraverso il suo portafoglio di automazione leader, inclusa la quota di maggioranza in AspenTech, Emerson aiuta i produttori ibridi, di processo e discreti a ottimizzare le operazioni, a proteggere il personale, a ridurre le emissioni e a raggiungere i loro obiettivi di sostenibilità. Per ulteriori informazioni, visitare il sito Emerson.com.

Dichiarazioni previsionali e cautelative

Le dichiarazioni contenute nel presente comunicato stampa che non sono strettamente storiche possono essere dichiarazioni "previsionali", che comportano rischi e incertezze, e nessuna delle società Blackstone, Emerson o Copeland si assume l'obbligo di aggiornare tali dichiarazioni per riflettere sviluppi successivi. Tali rischi e incertezze includono la capacità delle società di portare a termine con successo i termini e le condizioni previsti e l'impatto finanziario delle transazioni proposte cui si fa riferimento nel presente documento, la portata, la durata e l'impatto finale della pandemia COVID-19 e del conflitto Russia-Ucraina, nonché le condizioni economiche e valutarie, la domanda di mercato, anche in relazione alla pandemia e al calo e alla volatilità dei prezzi del petrolio e del gas, i prezzi, la protezione della proprietà intellettuale, la sicurezza informatica, le tariffe, i fattori competitivi e tecnologici, l'inflazione, tra gli altri, come indicato nelle più recenti relazioni annuali di Blackstone ed Emerson sul modulo 10-K e nelle successive relazioni depositate presso la SEC.

Contatti

Per Copeland:
Libby Panke
Libby.Panke@fleishman.com
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Per Blackstone:
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Matthew.Anderson@blackstone.com
212-390-2472

Mariel Seidman-Gati
Mariel.Seidmangati@blackstone.com
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Investitori
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